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【更新股價】領展(823)完成上市以來首次供股任務獲得股東熱烈支持,近94%合資格股東參與供股,連同接獲申請額外供股,共涉及6.23億個基金單位,總供股認購率達240%,共「吸水」約188億元。領展表示,董事會及管理層感謝基金單位持有人的持續信任,將致力實現穩定分紅及長期增長。

額外供股反應熱 凍資450億元

領展今日低見49.35元,跌最多2%。以收市價50.05元計,較供股價44.2元高13%,有供股的股東,每股新股帳面可獲利5.85元。按一手(100股)領展供20股計算,帳面可獲利117元;以持有5手(500股)領展,供股100股(一手)計算,帳面可獲利585元。供股基金單位於3月30日(周四)開始在聯交所買賣。

領展上周二(21日)結束供股認購,合共接獲約1.4萬份效接納,共接獲10.2億個供股基金單位的申請,相當於原來供股總額約240.25%,凍資450.8億元。

領展行政總裁王國龍(左)曾表示,自己將會供股。
領展行政總裁王國龍(左)曾表示,自己將會供股。

額外供股分配率僅4.15% 

今次供股申請中,有逾1.1萬宗為按比例參與供股,佔原來供股總額93.92%,而額外供股申請雖只有2951宗,但就涉及6.23億個基金單位,佔原來供股總額的146.33%,涉及275億元,即平均每宗申請涉及約21.1萬股額外供股及約930萬元。領展指,將按公平原則,按4.15%的比例分配股份,但可供額外分派的領展只有2586.47萬股。以每申請額外供股1000股計,將獲分派41.5股領展,預料將產生碎股。

此外,如果供股不足1手,亦將出現碎股。若持有碎股,小股東要預料碎股較難在市場交易,而且每股價格或會較市價低。不過,若長揸收息則不受影響。

有6%小股東拒供股

小股東會於周三(29日)收到新股,和全部及部分不成功的額外認購申請或供股終止退款支票。至於放棄供股的小股東,其持股權益佔比將會被攤薄。

信誠證券聯席董事張智威認為,由於發行股數增加,加上現價較供股價有超過一成溢價,提供沽貨誘因,料領展股價短期或輕微受壓。中長線而言,要視乎加息周期,及派息攤薄效應的影響。

領展上月宣布,以「五供一」比例,每個供股基金單位認購價44.2元,是上市17年以來首次供股。今次供股所得淨額為約188億元(扣除開支前)或約185億元(扣除開支後),其中40%至50%將用於償還現有債務,包括2023年到期的總額約70至80億港元的現有銀行貸款,及2024年1月1日之後到期的約10至20億港元的循環銀行貸款;及用作一般營運資本。其餘部分將用作探索未來投資機遇,尤其專注位於亞太區的零售、停車場、辦公室及物流板塊。