招商銀行(03968)日前公布去年純利增長23%至1199.2億人民幣，當中第4季盈利增長26.8%勝預期。大行野村發表研究報告指，考慮到招行第4季資產質量改善好過預期，將2022至2023年信貸成本預測降低，並將盈利預測分別上調3.2%及3.3%，至按年增長14.7%及12.3%，非利息收入增長預期上調至16.7%及10%，以反映手續費或交易收入增長勢頭強於預期。

野村重申招行為覆蓋中資銀行中的首選，維持買入評級，並調高目標價，由82.2元上調5%至86.33元。(fl)