中港新股市場持續淡靜,會計師行德勤指今年首季香港跌至全球新股集資額排名第10位,共有12隻新股,集資47億港元,按年大跌逾3成。雖然仍位列全球十大新股集資市場,惟發行宗數及集資金額均為近10年新低。有內媒引述國際性投資銀行員工表示擔心遭到裁員,又稱上半年幾乎看不到任何收入的希望,甚至連以往看不上眼的小型項目現今也要主動溝通,「任何蚊子肉都不能放過」。
外資有Deal寧不接
《證券時報》報道指,首季12宗新股上市中,中資券商佔有較高的市場份額。在外資機構中,僅有摩根大通擔任新股上市保薦人,承銷速騰聚創及連連數字。報道續指,不少外資機構接連退出新股承銷活動,如高盛去年退出第四範式﹑科笛集團及藥師幫的整體協調人,美林退任古瑞瓦特的整體協調人,摩通則退任天圖投資的整體協調人。
報道引述一名香港中資券商投銀人士指,機構退出新股承銷的情況在以前不能想像,「等於送上門的生意不做了」。他指,港股及境外資本市場雖說上市門檻較低,上市相對容易,但難的是要把股票賣出去,所以承銷商壓力很大。
另一名香港本地券商投銀人士表示,整體全球協調人在招股環節起到最重要的角色,需要負責找基石投資者、錨定投資人,但目前港股市場太疲軟,流動性不足,因此一旦外資承銷商聯繫不到足夠願意認購的投資人,只能選擇退出。
裁員潮持續 業界「心照不宣」
由於需要推進的項目數量大減,報道指有香港某國際投銀員工表示擔心被裁員,「別看現在遞交上市申請的多,但是能推動的很少,路演一圈回來,估值預期與投資人願意認購的價格相差太遠,發不出去,就乾脆延遲上市。上半年幾乎看不到任何 Revenue(收入)的希望」。該員工指,公司上層讓他們重新梳理可操作的項目,包括配售及併購重組,「之前看不上的一些小項目,現在都要主動去溝通,任何蚊子肉都不能放過。」
同時,隨著IPO市場持續低迷,許多外資投銀開始壓低成本,這就意味著更大規模的裁員。有外資投銀董事總經理表示,今年要大規模裁員已經是心照不宣的事情了,亞太區的投銀業務好壞主要看香港,希望下半年能有一個轉好的跡象。
事實上,今年初外電引述消息報道,滙控(005)大中華區商業銀行部門裁員,至少4名駐港銀行家離職,其他大行如美銀、瑞銀及摩通早前也先後傳出裁員。此外,根據BBC報道指出,一名任職投資銀行的謝先生更表示「現在香港通街都是沒工作的banker」。他指出,公司去年6月才炒了一成人,「誰都不知道幾時輪到自己」。他又指,外資大行去年起裁員潮一浪接一浪,其所在的中資公司也難逃一劫,坦言「這一兩年生意太差,根本沒有大Deal,做來做去都是一些細Deal,哪養得起那麼多人?」
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