摩通指「聰明錢」跌市前已逃離日股 股神持五大商社 一度虧損千億

日本股市本周遭遇「黑色星期一」，日經平均指數重挫12.4%，導致「股神」巴菲特重倉的「五大商社」（伊藤忠、丸紅、三菱商事、三井物產及住友商事）貨值帳面合共蒸發130億美元（約1,014億港元）。摩通指出，在大跌市前有「聰明錢」提早部署逃離日股，外資上周拋售日股規模擴至1.1萬億日圓（約76億港元），認為日股市場已接近拋售高峰，未來若繼續出貨，日股或會進一步崩跌。

五大商社3日急瀉最多35%

4年前的盛夏，「股神」巴菲特旗下投資旗艦巴郡遠征東瀛，買入日本五大商社，並持續加碼投資，今年2月披露已持有五大商社約9%股份，並稱將繼續長期持有這些股份10至20年。

不過，五大商社截至周一，3日內急瀉24%至35%，市值蒸發近118萬億日圓，拖累巴郡持倉損失130億美元。不過，日股及五大商社周二已錄大反彈，巴菲特相關投資的價值重回至3.3萬億日圓，扣除投資成本1.6萬億日圓，若不考慮分紅，巴郡仍獲利1.7萬億日圓（約851.8億港元）。

摩通：日股出現熊市徵兆

巴菲特上周披露，已大幅減持蘋果，市場關注其日股持倉的變化，而跟「股神」湧入日股的熱錢，則率先離場。摩通指出，7月29日至8月2日期間，MSCI日本指數股票的賣盤擴大至1.1萬億日圓，估計海外投資者在日股的現貨市場大量出貨，已賣出自2023年4月開始的「日股熱潮」中淨買入的約90%，日股現貨市場已接近拋售高峰。

該行亦認為，日股有出現熊市初期階段的徵兆，因日股上周波動性激增，可能觸發投資者「拋售一切」的可能性，令日股進一步承受沽壓。